文(wén)：中(zhōng)國(guó)機床協會

2021年以來，我國(guó)統籌推進疫情防控和經濟社會發展，經濟保持穩步恢複，發展質(zhì)量進一步提高。在良好的宏觀經濟條件下，機床工(gōng)具(jù)行業延續2020年下半年以來恢複性增長(cháng)态勢，市場需求持續改善，進出口大幅度增長(cháng)，機床工(gōng)具(jù)行業運行持續保持向好趨勢。

一、行業運行基本情況

根據中(zhōng)國(guó)機床工(gōng)具(jù)工(gōng)業協會重點聯系企業統計數據，以及協會企業調研情況和部分(fēn)分(fēn)會提供的資料，對機床工(gōng)具(jù)行業2021年前10個月運行情況概要分(fēn)析如下。

2021年1-10月，行業整體(tǐ)運行仍保持平穩增長(cháng)，受上年基數因素影響，各項主要指标同比增速繼續逐月回落，但同比增幅仍然較高。

1. 營業收入普遍大幅提升

2021年1-10月，重點聯系企業營業收入同比增長(cháng)31.6%，增幅較1-9月回落2.7個百分(fēn)點。各分(fēn)行業營業收入同比均有(yǒu)較大幅度增長(cháng)。其中(zhōng)，金屬切削機床同比增長(cháng)35.3%，金屬成形機床同比增長(cháng)21.5%，工(gōng)量具(jù)同比增長(cháng)17.7%，磨料磨具(jù)同比增長(cháng)33.6%，滾動功能(néng)部件的增幅***，為(wèi)79.9%。

2. 各分(fēn)行業***實現盈利

2021年1-10月，重點聯系企業實現利潤總額同比顯著增長(cháng)，且所有(yǒu)分(fēn)行業全部實現盈利。機床行業長(cháng)期以來虧損或利潤微薄的情況有(yǒu)所改善。

3. 訂單同比增幅較高

2021年1-10月，重點聯系企業金屬加工(gōng)機床新(xīn)增訂單同比增長(cháng)29.4%。截至10月底，在手訂單同比增長(cháng)22.4%。其中(zhōng)，金屬切削機床新(xīn)增訂單同比增長(cháng)28.9%，在手訂單同比增長(cháng)12.8%；金屬成形機床新(xīn)增訂單同比增長(cháng)30.7%，在手訂單同比增長(cháng)48.6%。金屬成形機床在手訂單同比增速突出，為(wèi)下階段穩定運行打下了很(hěn)好基礎。

4. 機床産(chǎn)量明顯增長(cháng)，成品庫存有(yǒu)降有(yǒu)升

據國(guó)統局公(gōng)布數據，2021年1-10月，金屬切削機床産(chǎn)量49.2萬台，同比增長(cháng)31.9%；金屬成形機床産(chǎn)量17.4萬台，同比增長(cháng)6.1%。

協會重點聯系企業統計數據顯示，2021年1-10月，金屬切削機床産(chǎn)量同比增長(cháng)27.4%,産(chǎn)值同比增長(cháng)37.7%；金屬成形機床産(chǎn)量同比增長(cháng)23.0%，産(chǎn)值同比增長(cháng)27.0%。以上各項産(chǎn)值增速明顯高于對應産(chǎn)量增速，表明單台機床價值有(yǒu)所提高。

2021年1-10月，重點聯系企業存貨同比增長(cháng)11.6%。其中(zhōng)，原材料同比增長(cháng)19.0%，産(chǎn)成品同比增長(cháng)2.1%。金屬加工(gōng)機床産(chǎn)成品存貨同比增長(cháng)6.7%。其中(zhōng)，金屬切削機床同比增長(cháng)7.3%，金屬成形機床同比增長(cháng)3.3%。

二、進出口情況

根據中(zhōng)國(guó)海關數據，2021年1-10月機床工(gōng)具(jù)進出口總體(tǐ)延續上半年良好勢頭，繼續快速增長(cháng)。進出口總額269.5億美元，同比增長(cháng)32.2%。2021年1-10月機床工(gōng)具(jù)進出口保持了自2019年6月以來的順差态勢，順差為(wèi)39.0億美元。

進口方面，2021年1-10月總體(tǐ)呈現明顯增長(cháng)的态勢。機床工(gōng)具(jù)商(shāng)品進口115.2億美元，同比增長(cháng)23.1%。其中(zhōng)：金屬加工(gōng)機床進口額62.0億美元，同比增長(cháng)27.1%（其中(zhōng)，金屬切削機床進口額51.8億美元，同比增長(cháng)29.1%；金屬成形機床進口額10.2億美元，同比增長(cháng)18.2%）。切削刀(dāo)具(jù)進口額13.9億美元，同比增長(cháng)16.7%。磨料磨具(jù)進口額6.3億美元，同比增長(cháng)26.8%。

金屬加工(gōng)機床進口額排前五位的是：加工(gōng)中(zhōng)心22.6億美元，占比36.5%；特種加工(gōng)機床10.4億美元，占比16.7%；磨床7.4億美元，占比11.9%；車(chē)床4.9億美元，占比7.9%；鍛造或沖壓機床2.5億美元，占比4.0%。

2021年1-10月進口來源居前三位的分(fēn)别是：日本37.8億美元，同比增長(cháng)34.1%；德(dé)國(guó)24.4億美元，同比增長(cháng)12.5%；中(zhōng)國(guó)台灣15.6億美元，同比增長(cháng)34.4%。

出口方面，2021年1-10月繼續保持大幅增長(cháng)的趨勢。機床工(gōng)具(jù)商(shāng)品出口154.3億美元，同比增長(cháng)39.8%。其中(zhōng)，金屬加工(gōng)機床出口額42.4億美元，同比增長(cháng)33.9%（其中(zhōng)，金屬切削機床出口額32.3億美元，同比增長(cháng)33.9%；金屬成形機床出口額13.1億美元，同比增長(cháng)33.8%）。切削刀(dāo)具(jù)出口額31.1億美元，同比增長(cháng)36.4%。磨料磨具(jù)出口額33.0億美元，同比增長(cháng)63.2%。

金屬加工(gōng)機床出口額排前五位的是：特種加工(gōng)機床13.3億美元，占比31.4%；車(chē)床4.1億美元，占比9.8%；成形折彎機3.3億美元，占比7.8%；其他(tā)成形機床2.9億美元，占比6.7%；加工(gōng)中(zhōng)心2.3億美元，占比5.4%。

2021年1-10月份出口去向前三位的分(fēn)别是：美國(guó)19.5億美元，同比增長(cháng)26.5%；越南11.4億美元，同比增長(cháng)27.7%；印度10.0億美元，同比增長(cháng)62.8%。

三、2021年上半年機床工(gōng)具(jù)行業上市公(gōng)司運行情況

機床工(gōng)具(jù)行業上市公(gōng)司集中(zhōng)了一批行業優質(zhì)和典型企業。這一企業群體(tǐ)的運行情況對分(fēn)析判斷行業發展态勢具(jù)有(yǒu)重要意義。

我們選取行業特征比較突出的53家企業作(zuò)為(wèi)行業上市公(gōng)司的重點監測和分(fēn)析對象。這53家上市公(gōng)司中(zhōng)，深交所主闆22家，創業闆18家；上交所主闆6家，科(kē)創闆7家。

其中(zhōng)，金屬切削機床企業占30%，金屬成形機床企業占8%，工(gōng)量具(jù)企業占13%，磨料磨具(jù)企業占26%，數控裝(zhuāng)置企業占11%，機床附件和功能(néng)部件企業占8%，木(mù)工(gōng)機械企業占4%。

截至2021年上半年末，重點監測的上市公(gōng)司資産(chǎn)總計2181.2億元，較年初增長(cháng)8.9%。負債合計1076.5億元，較年初增長(cháng)11.2%。資産(chǎn)負債率為(wèi)49.4%，較年初增長(cháng)1個百分(fēn)點。

重點監測的上市公(gōng)司2021年上半年累計實現營業收入528.1億元，同比增長(cháng)40.5%。累計實現利潤總額54.3億元，同比增長(cháng)53.6%。累計實現淨利潤46.4億元，同比增長(cháng)62.3%。2021年上半年的虧損面為(wèi)13.2%，同比收窄7.6個百分(fēn)點。

重點監測的上市公(gōng)司2021年上半年營業收入利潤率為(wèi)10.3%，同比增長(cháng)0.9個百分(fēn)點，同比增長(cháng)的企業占64.2%。

從以上重點監測的上市公(gōng)司資産(chǎn)、營業收入和利潤等各項指标的數據來看，2021年上半年機床工(gōng)具(jù)行業上市企業的整體(tǐ)運行情況都較上年同期有(yǒu)大幅提升。但從利潤率和加權平均淨資産(chǎn)收益率等指标的***數據看，多(duō)數企業的盈利能(néng)力仍然偏弱。

四、行業運行特點

1. 整個行業運行情況繼續保持穩定恢複和增長(cháng)

從上述統計數據來看，機床工(gōng)具(jù)行業整體(tǐ)和各分(fēn)行業2021年前10個月主要指标同比都實現了大幅度增長(cháng)，盈利狀況得到改善。機床工(gōng)具(jù)行業整體(tǐ)上保持着相對穩定的恢複和增長(cháng)态勢。

2. 機床工(gōng)具(jù)産(chǎn)品進出口呈持續增長(cháng)态勢

2021年前10個月機床工(gōng)具(jù)産(chǎn)品進出口同比大幅增長(cháng)，出口增速遠(yuǎn)高于進口增速，貿易順差不斷擴大。金屬加工(gōng)機床進出口徹底扭轉了前兩年負增長(cháng)趨勢。

3. 金屬加工(gōng)機床訂單情況可(kě)喜

2021年1-10月，金屬加工(gōng)機床訂單保持較大幅度同比增長(cháng)态勢。其中(zhōng)金屬成形機床行業在手訂單同比增速上明顯高于金屬切削機床行業，預示該行業的恢複和增長(cháng)有(yǒu)望加快。

4. 上市公(gōng)司增長(cháng)較快，但多(duō)數企業盈利能(néng)力仍然較弱

從資産(chǎn)、營業收入和利潤等各項指标的數據來看，2021年上半年機床工(gōng)具(jù)行業上市企業的整體(tǐ)運行情況都較上年同期有(yǒu)大幅提升。但從利潤率等指标看，多(duō)數企業的盈利能(néng)力仍然偏弱。

5. 行業運行不利因素有(yǒu)所增加

2021年以來，疫情多(duō)次大範圍反複，自然災害頻發，工(gōng)業原材料價格上漲，國(guó)際物(wù)流受限，出口成本上漲等不利因素對機床工(gōng)具(jù)行業的運行帶來較大沖擊，其中(zhōng)有(yǒu)些因素是三季度後新(xīn)出現的。同時，在國(guó)内外疫情影響下，産(chǎn)業結構不合理(lǐ)，産(chǎn)業鏈、供應鏈某些薄弱環節制約凸顯。

近期拉閘限電(diàn)和工(gōng)業原材料大幅度漲價問題已有(yǒu)所緩解，但對機床工(gōng)具(jù)行業運行及市場需求的後續影響仍不容忽視。

五、2022年機床工(gōng)具(jù)行業形勢預判

2021年前10個月機床工(gōng)具(jù)行業市場需求比較旺盛，行業運行平穩恢複，穩中(zhōng)向好，增長(cháng)趨勢明顯，不考慮通脹因素，我們預計2021年全年機床工(gōng)具(jù)行業營業收入同比增長(cháng)将在20%以上。

由于2020年疫情引起的基數效應影響，協會重點聯系企業2021年各月累計營業收入增速逐月降低。月度環比在上半年始終保持了增長(cháng)，但7、8兩月的月度環比曾分(fēn)别出現了23.2%和9.6%的下降，增勢出現了波動。

從宏觀經濟環境看，2021年下半年以來，國(guó)内外風險挑戰增多(duō)，全球疫情擴散蔓延，世界經濟恢複勢頭有(yǒu)所放緩，國(guó)際大宗商(shāng)品價格高位運行，國(guó)内部分(fēn)地區(qū)受到疫情、汛情的多(duō)重沖擊。中(zhōng)國(guó)制造業PMI在連續18個月位于臨界點之上後，2021年 9、10兩月位于收縮區(qū)間，11月重回臨界點之上，為(wèi)50.1%。2021年前11個月全社會固定資産(chǎn)投資增速為(wèi)5.2%，其中(zhōng)第二産(chǎn)業固定資産(chǎn)投資增速為(wèi)11.1%，設備工(gōng)器具(jù)固定資産(chǎn)投資增速為(wèi)-3.7%，汽車(chē)制造業固定資産(chǎn)投資增速為(wèi)-3.2%，均為(wèi)近年來較低水平。同時，近幾個月來機床工(gōng)具(jù)行業部分(fēn)用(yòng)戶領域運行出現波動。

2021年中(zhōng)央經濟工(gōng)作(zuò)會議指出：“我國(guó)經濟發展面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉弱三重壓力”，外部環境“更趨複雜嚴峻和不确定”。穩增長(cháng)将是2022年的突出任務(wù)。要求财政提高支出強度、加快支出進度，适度超前開展基礎設施投資。會議提出，各地區(qū)各部門要擔負起穩定宏觀經濟的責任，各方面要積極推出有(yǒu)利于經濟穩定的政策，政策發力适當靠前。

2022年是“十四五”規劃實施第二年，并将召開黨的二十大。可(kě)以預期政策層面推動經濟增長(cháng)的力度将超過常年，這也将有(yǒu)力拉動機床工(gōng)具(jù)的市場需求。

綜合考慮各種有(yǒu)利與不利因素，預計2022年我國(guó)機床工(gōng)具(jù)行業将延續今年的良好運行态勢，但因2021年基數較高，2022年全年營業收入等主要指标可(kě)能(néng)與2021年持平或略有(yǒu)增長(cháng)。